---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



В двустороннем торговом механизме инвестиций на рынке Форекс инвесторам особенно необходимо ценное качество — умение слушать неприятные мнения.

---

Конечно, резкие или даже неприятные комментарии рынка часто противоречат собственному инвестиционному направлению, неизбежно вызывая первоначальное сопротивление. Однако именно эти «неприятные» истины часто содержат ясное понимание сути рынка, потенциально помогая избежать потенциальных потерь или даже превратить кризис в возможность, а риск — в прибыль.
В информационно насыщенном онлайн-мире инвесторы неизбежно сталкиваются с различными резкими мнениями о рынке Форекс, включая множество грубых истин, которые напрямую затрагивают суровые реалии рынка. Хотя такие мнения могут противоречить их существующим суждениям, вызывая эмоциональный дискомфорт, если их рассматривать рационально и принимать непредвзято, их более глубокую ценность нетрудно обнаружить.
Когда все следуют за толпой, а эмоции зашкаливают, периодические спокойные голоса, охлаждающие страсти, не только безвредны, но и помогают рассеять путаницу и скорректировать когнитивные искажения. Это напоминание, идущее вразрез с общей тенденцией, действует как предупреждающий звонок, побуждая инвесторов сохранять осторожность среди шума и ясность ума в условиях ажиотажа, тем самым обеспечивая стабильность и долгосрочный успех на волатильном валютном рынке.

В двустороннем торговом механизме инвестиций на Форекс инвесторы имеют возможность получать прибыль, если они точно оценивают направление рынка и твердо удерживают свои позиции.

---

Этот механизм дает трейдерам возможность получать прибыль независимо от рыночных колебаний; ключ к успеху заключается в понимании тренда и сохранении спокойствия при удержании позиций.
В отличие от этого, операционная логика крупных фондов на фондовом рынке более сложна. Действия крупных фондов по продаже акций не всегда продиктованы искренним намерением сократить свои активы; Зачастую это всего лишь стратегическая «манипуляция рынком» — создание краткосрочных колебаний цен для снижения стоимости акций и уменьшения собственных затрат на их хранение, тем самым создавая более благоприятные условия для последующего роста цен. В этом процессе крупные фонды и розничные инвесторы формируют естественные враждебные отношения. Крупные игроки рынка особенно боятся розничных инвесторов, которые спокойны, собраны и действуют независимо: купив акции, они не поддаются влиянию краткосрочных колебаний, и независимо от интенсивности тактики «вытеснения», они удерживают свои позиции и действуют в своем собственном темпе. Тем не менее, когда крупные игроки завершают свою «вытеснение» и полны решимости запустить основную восходящую волну, даже если некоторые розничные инвесторы, которые еще не были «вытеснены», сохраняют свои позиции, крупные игроки не изменят свой установленный план роста из-за существования нескольких индивидуальных инвесторов. Поэтому, если розничные инвесторы смогут распознать и следовать этой тенденции, они потенциально смогут оседлать волну рынка, движимую крупными игроками, и получить значительную прибыль.
На валютном рынке реальным противником для розничных инвесторов являются не другие участники рынка, а форекс-брокеры, которые выступают в роли маркет-мейкеров. В рамках нормативно-правовой базы этим учреждениям разрешено легально делать ставки против своих клиентов. Обычно они хеджируют торговые ордера розничных инвесторов внутри компании, а не фактически передают их на международный рынок. Другими словами, когда розничные инвесторы получают прибыль, брокеры соответственно несут убытки. Если трейдер поддерживает стабильно прибыльную позицию, особенно с крупными суммами денег, такими как сотни тысяч или даже миллионы долларов, потенциальный риск для брокера значительно возрастает. Для снижения таких рисков большинство форекс-брокеров используют неявные ограничения: либо задерживают депозиты под видом проверок соответствия счета требованиям, либо требуют от клиентов предоставления крайне строгих доказательств наличия средств. Столкнувшись с этими препятствиями, многие состоятельные трейдеры в конечном итоге вынуждены отказываться от своих позиций. Это основная причина, по которой форекс-брокеры во всем мире, как правило, занимают ограничительную, избегающую или даже отвергающую позицию по отношению к высокодоходным клиентам — они защищаются не от рыночной неопределенности, а от тех трейдеров, которые действительно обладают стабильной прибыльностью.

При давлении со стороны состоятельных клиентов форекс-брокеры обычно применяют ряд стратегических, соответствующих нормативным требованиям и операционных мер для баланса между контролем рисков, ограничениями капитала и коммерческими интересами. Эти методы обусловлены особенностями их бизнес-модели, а также находятся под сильным влиянием нормативно-правовой среды и структуры рынка.

---

Во-первых, с точки зрения бизнес-модели, многие розничные форекс-брокеры работают по модели «маркет-мейкера» или «Б-бука». В рамках этой модели торговые прибыли и убытки клиентов напрямую влияют на собственные прибыли и убытки брокера. Когда клиенты с крупным капиталом постоянно получают прибыль и занимают значительные позиции, брокеры сталкиваются со значительным контрагентским риском — чем больше клиент зарабатывает, тем больше потенциальный убыток для брокера. Для смягчения этого асимметричного риска брокеры часто ограничивают торговые привилегии таких клиентов, например, снижая кредитное плечо, ограничивая торгуемые инструменты, задерживая исполнение ордеров или даже приостанавливая депозиты или новые позиции.
Во-вторых, в рамках системы соблюдения нормативных требований и контроля рисков брокеры часто используют требования по борьбе с отмыванием денег (AML) и «Знай своего клиента» (KYC) для тщательной проверки источника крупных денежных сумм. Хотя такая проверка является распространенным требованием в глобальном финансовом регулировании, на практике некоторые брокеры могут использовать ее для продления сроков проверки и повышения пороговых значений верификации, фактически отпугивая потенциальных крупных клиентов. Эта практика, хотя и не признается публично, создает неявный «механизм проверки клиентов» в отрасли: приветствуются мелкие, часто совершающие сделки и эмоционально мотивированные розничные инвесторы, в то время как рациональные, стабильные и систематически дееспособные клиенты с крупным капиталом остаются настороженными или даже отвергают их.
Более того, несмотря на то, что некоторые брокеры используют модели «без дилингового отдела» (NDD), такие как STP (Straight Through Processing) или ECN (Electronic Communication Network), которые теоретически напрямую связывают ордера клиентов с поставщиками ликвидности и, казалось бы, исключают конфликты интересов, они всё ещё несут кредитный риск, расчетный риск и давление со стороны требований к соответствию ликвидности. Когда размер разовой транзакции крупного клиента значительно превышает допустимый порог его банка-партнера или поставщика ликвидности (LP), брокер может отказать в принятии ордера из-за неспособности эффективно хеджировать риски или потребовать от клиента разделить сделку или принять худшие котировки, тем самым косвенно подавляя активность крупных фондов.
На более глубоком уровне инфраструктура розничного рынка Форекс в основном ориентирована на обслуживание мелких и средних инвесторов; её технологические системы, модели контроля рисков и распределение капитала не адаптированы для институциональных фондов. Поэтому большинству розничных брокеров не хватает возможностей и желания работать с действительно крупными клиентами. Это также объясняет, почему профессиональные институциональные инвесторы обычно предпочитают торговать напрямую через межбанковский рынок или через прайм-брокеров, а не полагаться на розничные форекс-платформы, ориентированные на широкую публику.
Вкратце, основная логика, лежащая в основе действий форекс-брокеров в условиях давления со стороны клиентов с крупным капиталом, заключается в приоритете избегания риска над ростом клиентской базы. Между прибылью, соблюдением нормативных требований и выживанием они, как правило, исключают из своей бизнес-экосистемы клиентов с высоким риском и высоким потенциалом прибыли посредством институциональных барьеров, операционных ограничений и структурного отбора, тем самым поддерживая стабильность и устойчивость своей бизнес-модели.

В двустороннем торговом механизме инвестиций на рынке Форекс истинный признак зрелости трейдера заключается не в навязчивом стремлении к прибыли, а в способности спокойно противостоять, рационально принимать и правильно справляться с психологическим воздействием значительных потерь.

---

Эта психологическая стабильность и зрелость, кажущаяся простой, на самом деле составляют наиболее глубокий и важный аспект искусства торговли. Рынок постоянно меняется, и никто не может точно предсказать верхний предел конечной прибыли, но каждый трейдер может самостоятельно контролировать нижний предел риска благодаря строгой дисциплине — важнейшему принципу которой является: всегда строго применять стоп-лосс ордера и отказываться от любых рисков (менталитет, предполагающий риск).
Когда текущая позиция трейдера вызывает беспокойство или тревогу, это часто является предупреждающим сигналом от рынка. В этот момент решительное сокращение или даже закрытие позиций — это не трусость, а скорее уважение к собственному торговому ритму и психологической устойчивости. Только корректируя позиции до «зоны комфорта», которая приносит внутреннее спокойствие, можно сохранять ясность суждения на волатильном рынке и добиться долгосрочной, стабильной карьеры трейдера. Крайне важно понимать, что ключ к долгосрочному успеху лежит не в краткосрочной прибыли или убытках, а в душевном спокойствии и последовательной стратегии.
Более того, чрезмерная ориентация на краткосрочную прибыль часто контрпродуктивна. Чем больше человек зациклен на прибыли, тем легче он под влиянием эмоций отклоняется от своей устоявшейся стратегии. По-настоящему зрелые трейдеры ставят во главу угла приверженность принципам и контроль рисков, заменяя жадность и страх спокойной сдержанностью, а случайные действия — систематическим мышлением. Только так можно уверенно ориентироваться на неопределенном валютном рынке и постепенно превратиться в профессионального инвестора, обладающего рациональностью, дисциплиной и устойчивостью.

В рыночной экосистеме двусторонней торговли на Форекс возникает вопрос, заслуживающий подробного обсуждения: если все инвесторы на Форекс выберут долгосрочную инвестиционную модель, поколеблет ли это присущее рынку правило 80/20 или даже правило 90/10?

---

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо проанализировать его с разных сторон, включая основную логику долгосрочных инвестиций, практические условия и человеческие ограничения инвесторов, а также дифференцированные характеристики определения долгосрочных инвестиций.
В основе долгосрочной стратегии инвестирования на Форекс лежит логика получения прибыли, а именно, кэрри-трейды. Их основная доходность обусловлена ​​непрерывным накоплением спредов процентных ставок на одну ночь. Эта модель роста капитала имеет значительную зависимость от времени; только при долгосрочном удержании, позволяющем спреду процентных ставок непрерывно накапливаться с течением времени, может постепенно проявиться масштабный эффект роста капитала. Однако реализация этой стратегии имеет строгие предпосылки, а именно, требует достаточного капитала. В действительности, подавляющее большинство инвесторов на Форекс не обладают достаточной финансовой устойчивостью для долгосрочных кэрри-трейдов. Даже те, кто полностью понимает потенциальную силу долгосрочных кэрри-трейдов, часто не могут их реализовать из-за финансового порога, что в корне препятствует превращению долгосрочных стратегий кэрри-трейдов в основной рыночный выбор.
Далее, рассматривая субъективные способности и человеческую природу инвесторов, следует отметить, что долгосрочные инвестиции на Форекс подходят не всем участникам рынка. Долгосрочная торговля требует не только точного анализа рынка, но и исключительного терпения и непоколебимой точности исполнения — несомненно, это экстремальное испытание человеческой природы. Большинство инвесторов с трудом преодолевают этот психологический барьер, не сумев последовательно придерживаться своей долгосрочной стратегии и в конечном итоге сдавшись на полпути. Это подтверждает принцип Парето (правило 80/20) — 20% инвесторов стабильно получают 80% прибыли рынка. Сохранение этого незыблемого правила наглядно демонстрирует, что успех в долгосрочной торговле непрост. Даже если долгосрочная стратегия теоретически осуществима, она не может изменить реальность, в которой большинство инвесторов испытывают трудности с получением прибыли.
Что еще важнее, даже если большинство инвесторов субъективно выбирают долгосрочное инвестирование, их определения «долгосрочного» значительно различаются, образуя разнообразный спектр, охватывающий периоды дней, недель, месяцев и даже лет. Это различие в определениях напрямую приводит к вариациям в основных элементах торговли, таких как периоды удержания, время входа и критерии фиксации прибыли/стоп-лосса, даже среди инвесторов, придерживающихся долгосрочной инвестиционной стратегии. Пересечение стратегий крайне мало, что затрудняет формирование единой рыночной силы. Между тем, хотя долгосрочная торговля теоретически имеет высокий процент успеха, ограниченный капитал большинства розничных инвесторов часто нарушает их долгосрочные инвестиционные планы. Многие розничные инвесторы изначально выходят на рынок с намерением долгосрочного инвестирования, но на практике давление со стороны ликвидности и краткосрочные рыночные колебания часто неосознанно превращают долгосрочные активы в краткосрочную торговлю или небольшие спекулятивные операции, в конечном итоге попадая в иррациональную торговую ловушку погони за максимумами и продажи на минимумах.
Это разнообразие индивидуального торгового поведения означает, что даже при наличии единой торговой системы на рынке результаты будут сильно различаться в зависимости от опыта инвестора. Одна и та же торговая логика может привести к тысячам различных результатов в руках 100 инвесторов. Такое разброс торгового поведения не только затрудняет формирование единого рыночного тренда для долгосрочных инвестиций, но и принципиально устраняет опасения по поводу «сбоя системы, вызванного использованием одной и той же торговой системы несколькими людьми». Это еще раз подтверждает незыблемость принципа Парето: независимо от выбранного инвесторами периода торговли, различия в финансовой состоятельности, профессиональных способностях и личных качествах всегда будут существовать. Это также означает, что структура прибыли рынка принципиально не изменится просто потому, что большинство людей выбирают долгосрочные инвестиции.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---